חלומו של צ'ארלס ארגן להחזיק בספק אלחוטי הפך למציאותי. רשת המנות של ארגן הגישה הצעת מחיר25.5 מיליארד דולרעבור ספרינט. בעלי המניות של הספק השלישי בגודלו במדינה יקבלו 4.76 דולר במזומן ו-0.05953 מניות DISH. העסקה מובילה tההצעה הנוכחית מסופטבנק לקנות 70% מהספקב-13% ומסתכם בחבילה כוללת ששווה בערך$6.96. מבוסס על מחירי הסגירה של יום שישי. מניית ספרינט נסגרה ביום שישי ב-6.22 דולר ומוצעות ב-7.16 דולר במסחר לפני השוק. מניית Dish Network נסגרה ביום שישי במחיר של 37.63 דולר ומוצעות ב-34.01 דולר במסחר לפני השוק. בהתבסס על המחירים הללו, העסקה תהיה שווה $6.78 לכל מחזיק ספרינט.
ארגן ניסה לרכוש את ספקית הרשת Clearwire, אך למרות שהציע יותר מ-Sprint עבור החברה, העובדה ש-Sprint כבר החזיקה במניות הרוב ב-Clearwire הפכה את המשימה כמעט לבלתי אפשרית. כעת, Dish בסופו של דבר תסיים עם Clearwire, יחד עם שאר הספק השלישי בגודלו במדינה. אם העסקה תצא לפועל, היא תאפשר חיסכון בעלויות של 11 מיליארד דולר. Ergen מקווה לאגד את השירות האלחוטי של ספרינט עם תוכן לווייני לטלוויזיה מ-Dish.
הכדור במגרש של סופטבנק. היא יכולה להחליט להעלות את הצעתה או אפילו להציע לקנות את החברה כולה, אם כי הדבר עלול לגרום לבעיות רגולטוריות. מצד שני, היא יכולה להחליט להתרחק ולתת לרשת דיש לרכוש את ספרינט.
"הצעת DISH מציגה בבירור לבעלי מניות ספרינט אלטרנטיבה עדיפה להצעת סופטבנק הממתינה. בעלי מניות ספרינט ייהנו ממחיר גבוה יותר עם יותר מזומן תוך יצירת הזדמנות להשתתף בצורה משמעותית יותר ב-DISH/Sprint משולב עם אסטרטגיה משופרת משמעותית עמדה וסינרגיות משמעותיות שאינן ניתנות להשגה באמצעות הצעת SoftBank הממתינה מיזוג טרנספורמטיבי של DISH/Sprint ייצור את החברה היחידה שתוכל להציע ללקוחות חבילה ארצית נוחה, משולבת במלואה של שירותי וידאו, פס רחב וקול, המשולבים, יאפשרו ל-DISH/Sprint להביא שירותי פס רחב משופרים למיליוני בתים עם נחות או לא. גישה לשירותי פס רחב תחרותיים לחברה המשולבת הייחודית הזו תהיה עמדה מובילה בווידאו, נתונים וקול וספקטרום הפס הרחב הדרוש כדי לספק ללקוחות תוכן עשיר בכל מקום. כל הזמן."-צ'רלס ארגן, יו"ר ומנכ"ל דיש נטוורקס
מקור: DISHNetwork באמצעותEngadget
רשת DISH מציעה מיזוג עם תאגיד Sprint Nextel תמורת 25.5 מיליארד דולר
מובילת טכנולוגיה בארה"ב עם רקורד של שיבוש בעלי תפקידים מושרשים מציגה אלטרנטיבה מעולה להצעת SoftBank תלויה ועומדת - DISH מציעה יותר מזומנים והחזקת בעלות גדולה יותר
בעלי מניות ספרינט יקבלו 7.00 דולר למניה, המורכב מ-4.76 דולר במזומן ומניה המייצגים כ-32% בחברה עם מיקום אסטרטגי משופר משמעותית
יוצרת פורטפוליו ספקטרום מוביל בתעשייה והחברה היחידה שיכולה להציע ללקוחות חבילה ארצית משולבת במלואה של שירותי וידאו, פס רחב וקול בבית ומחוץ לבית.
מספק סינרגיות משמעותיות והזדמנויות צמיחה המוערכות ב-37 מיליארד דולר בשווי נוכחי נקי, כולל חיסכון בעלויות מוערך ב-11 מיליארד דולר
ENGLEWOOD, קולו.–(BUSINESS WIRE)–DISH Network Corporation (NASDAQ: DISH) הודיעה היום כי הגישה הצעת מיזוג לדירקטוריון Sprint Nextel Corporation (סימול: S) תמורת סך מזומן ומניות של 25.5 דולר. מיליארד. הצעת DISH מייצגת בבירור ערך עליון לבעלי המניות של ספרינט, כולל בעלות גדולה יותר בחברה משולבת שממוקמת טוב יותר לעתיד עם יותר ספקטרום, מוצרים, מנויים, היקף פיננסי והזדמנויות חדשות.
DISH מציעה לבעלי המניות בספרינט תמורה כוללת של 25.5 מיליארד דולר, המורכבת מ-17.3 מיליארד דולר במזומן ו-8.2 מיליארד דולר במניות. בעלי מניות ספרינט יקבלו 7.00 דולר למניה, בהתבסס על מחיר הסגירה של DISH ביום שישי, 12 באפריל, 2013. זה מורכב מ-4.76 דולר למניה במזומן ו-0.05953 מניות DISH למניה של ספרינט. החלק המזומן של ההצעה של DISH מייצג פרמיה של 18% על ה-4.03 דולר למניה המשתמע מהצעת SoftBank, וחלק ההון מייצג כ-32% בעלות ב-DISH/Sprint המשולבת לעומת ההצעה של SoftBank של 30% ריבית בספרינט בלבד. יחד זה מייצג פרמיה של 13% לערך הצעת SoftBank הקיימת.
"הצעת DISH מציגה בבירור לבעלי המניות בספרינט אלטרנטיבה מעולה להצעת SoftBank הממתינה", אמר צ'רלי ארגן, יו"ר DISH Network. "בעלי המניות של ספרינט ייהנו ממחיר גבוה יותר עם יותר מזומן תוך יצירת הזדמנות להשתתף בצורה משמעותית יותר ב-DISH/Sprint משולב עם עמדה אסטרטגית משופרת משמעותית וסינרגיות משמעותיות שאינן ניתנות להשגה באמצעות הצעת SoftBank הממתינה".
מר ארגן המשיך, "מיזוג טרנספורמטיבי של DISH/Sprint ייצור את החברה היחידה שיכולה להציע ללקוחות חבילה נוחה, משולבת במלואה, ארצית של שירותי וידאו, פס רחב וקול בבית ומחוץ לבית. בנוסף, השילוב המשולב טביעות הרגל וההיקף הלאומי יאפשרו ל-DISH/Sprint להביא שירותי פס רחב משופרים למיליוני בתים עם גישה נחותה או ללא גישה לשירותי פס רחב תחרותיים תהיה עמדה מובילה בווידאו, נתונים וקול וספקטרום הפס הרחב הדרוש כדי לספק ללקוחות תוכן עשיר בכל מקום, כל הזמן".
השילוב המוצע יביא לסינרגיות והזדמנויות צמיחה המוערכות ב-37 מיליארד דולר בשווי נוכחי נקי, כולל חיסכון בעלויות מוערך ב-11 מיליארד דולר.
DISH סיפקה מידע נוסף בנוגע למיזוג המוצע באמצעות מיקרו-אתר ייעודי לעסקאות שניתן לגשת אליו בכתובת https://www.CompleteDishSolution.com.
ברקליס משמש כיועץ פיננסי ל-DISH.
להלן טקסט המכתב ששלחה DISH לדירקטוריון Sprint Nextel Corp ב-15 באפריל 2013.
מועצת המנהלים
תאגיד ספרינט נקסטל
6200 Sprint Parkway
Overland Park, KS 66251
אמון: ג'יימס האנס, ג'וניור, יו"ר מועצת המנהלים
ג'ים היקר:
בשם DISH Network Corporation ("DISH"), אני מגיש הצעה זו למיזוג בין DISH לבין Sprint Nextel Corporation ("Sprint"). ההצעה שלנו מספקת לבעלי המניות של ספרינט אלטרנטיבה מעולה להצעת SoftBank Corporation ("SoftBank") הממתינה. זה מספק יותר מזומנים ומאפשר לבעלי המניות שלך להשתתף בצורה משמעותית יותר ב-DISH/Sprint משולב, אשר ייהנה מעמדה אסטרטגית משופרת משמעותית וסינרגיות משמעותיות שאינן ניתנות להשגה באמצעות הצעת SoftBank הממתינה.
אנו מציעים לבעלי המניות בספרינט תמורה כוללת של 25.5 מיליארד דולר, המורכבת מ-17.3 מיליארד דולר במזומן ו-8.2 מיליארד דולר במניות. בעלי מניות ספרינט יקבלו 7.00 דולר למניה, בהתבסס על מחיר הסגירה של DISH ביום שישי, 12 באפריל, 2013. זה מורכב מ-4.76 דולר למניה במזומן ו-0.05953 מניות DISH למניה של ספרינט. החלק המזומן של ההצעה שלנו מייצג פרמיה של 18% על ה-4.03 דולר למניה המשתמע מהצעת SoftBank, וחלק ההון מייצג כ-32% בעלות ב-DISH/Sprint המשולבת לעומת ההצעה של SoftBank של ריבית של 30% בספרינט בלבד. יחד זה מייצג פרמיה של 13% לערך הצעת SoftBank הקיימת.
ההצעה שלנו מספקת הזדמנות מושכת וייחודית לבעלי המניות בספרינט. אנו מציעים זכויות בעלות בחברה משולבת עם חבילת מוצרים ושירותים מקיפה, בסיס מנויים משופר משמעותית, היקף פיננסי ותפעולי ניכר, כמו גם סל ספקטרום שיוביל את הענף. כתוצאה מכך, מיזוג זה יוצר חיסכון ניכר בעלויות וב-CAPEX ומבטיח הזדמנויות נרחבות להכנסות חדשות.
תוך מינוף הנכסים והמומחיות הקיימים של שתי החברות, נהיה החברה היחידה שיכולה להציע חבילה ארצית משולבת במלואה של שירותי וידאו, פס רחב וקול בבית ומחוץ לבית כדי לענות על העדפות הלקוחות המתפתחות במהירות. נכסי החברה החדשה יבססו מיד מנהיגות לאומית חוצת פלטפורמות וימצבו את החברה לספק שירותים חדשניים תוך הרחבת בסיס המנויים הקולקטיבי שלנו.
השילוב המוצע יביא לסינרגיות והזדמנויות צמיחה המוערכות ב-37 מיליארד דולר בשווי נוכחי נקי. זה כולל חיסכון מוערך של 11 מיליארד דולר, המהווה כ-1.8 מיליארד דולר בסינרגיות עלויות שנתיות בשנה השלישית לאחר הסגירה.
יתר על כן, טביעות הרגל הלאומיות והקנה מידה המשולבים שלנו יאפשרו לנו לפתח ביעילות את נכסי הספקטרום המשותפים שלנו כדי לספק שירותים מתקדמים למיליוני בתים עם גישה נחותה או ללא גישה לשירותי פס רחב תחרותיים.
אני גאה בחברה שבנינו ומאמין שנהיה שותף מצוין לספרינט. כמו ספרינט, ל-DISH מסורת חזקה של חדשנות והובלה בתעשייה. יצרנו את ספקית הטלוויזיה בתשלום השלישית בגודלה תוך תחרות עם מונופולים קיימים בכבלים ומפעילים מושרשים אחרים. DISH הובילה בעקביות את התעשייה שלנו באספקת שירות וטכנולוגיה עם חידושים עטורי פרסים כמו Hopper® with Sling®. ההיסטוריה שלנו של יצירת ערך היא יוצאת דופן. המשקיעים בהנפקה הראשונית שלנו בשנת 1995 נהנו מתשואה כוללת של פי 27 מההשקעה המקורית שלהם, ביצועים טובים יותר מהשווקים הרחבים יותר ועמיתינו. יש לנו גם רקורד מוכח של ניהול הון אחראי.
ל-DISH ניסיון משמעותי בבניית עסקאות אסטרטגיות והשלמת עסקאות אסטרטגיות והיא צריכה רק לבצע בדיקת נאותות מאשרת, שלדעתנו ניתן לעשות זאת במהירות בשיתוף הפעולה שלכם. בדקנו את הסכם המיזוג שלך עם SoftBank ונהיה מוכנים לבצע הסכם מיזוג סופי בתנאים והגבלות דומים באופן מהותי. למרות שאינו תנאי להצעה שלנו, אנו צופים שהעסקה הממתינה עם Clearwire תושלם. אנו בטוחים שנוכל לקבל את כל האישורים הנדרשים תוך פרק זמן סביר.
אנו מתכוונים לממן את חלק המזומן של 17.3 מיליארד דולר של העסקה באמצעות 8.2 מיליארד דולר מהמזומן שלנו במאזן ומימון חוב נוסף. יש לנו רקורד מוכח בגיוס הון למימון יוזמות אסטרטגיות וקיבלנו מכתב בעל ביטחון רב מהיועץ הפיננסי שלנו, ברקליס, המאשר את יכולתנו לגייס את המימון הנדרש.
נשמח לדון בתוכניות שלנו עבור החברה המשולבת ואנו זמינים בכל עת להיפגש עם מועצת הספרינט, ההנהלה והיועצים כדי לענות על כל שאלה בנוגע למיזוג המוצע שלנו. אנו בטוחים שמועצת הספרינט תשתף את דעתנו לפיה מיזוג מוצע זה מציע הזדמנות מצוינת לבעלי המניות של ספרינט לממש ערך עליון עבור מניותיהם שאינו זמין עבורם במסגרת הצעת SoftBank.
למרות שהייתה העדפה שלנו לקיים דיונים חסויים בנוגע למיזוג המוצע הזה, ההסכם הקיים שלך עם SoftBank והמועדים הקרובים הקשורים להצבעת בעלי המניות שלך, יאלצו אותנו לאשר את כוונותינו בפומבי. נשמח לשמוע ממך.
באמת שלך,
תאגיד רשת DISH
צ'רלי ארגן
יוֹשֵׁב רֹאשׁ
