במכה אחת, אפל ניתקה את הקשר הגורדיאני שלה באספקת מודמי 5G ושילמה לקוואלקום סכום לא ידוע כדי ליישב את התדיינות הפטנטים ולהבטיח חוזה רב שנתי עבור מכשירי אייפון 5G. לאפל לא הייתה ברירה אלא להסדיר, שכן אינטל זרקה את המגבת על פיתוח מודם 5G כשנודע לה שקוואלקום פתרה את בעיות הפטנטים שלה עם אפל, בעוד שהמוסדות לביטחון המולדת של אמריקה יתנגדו למעורבותה של Huawei בשל שיקולים גיאופוליטיים.
סמסונג, לעומת זאת, פשוט לא יכולה לייצר מספיק מודמים 5G משלה כדי לספק באופן בלעדי עוד לקוח ענק. לפי הדיווחים, אפל עדיין תגדן את ההימורים שלה בקוואלקום עם סמסונג כתוספת. אם אתה תוהה מדוע, סביר להניח שהיא מתכננת להשתמש במודמים המתקדמים יותר של קוואלקום במקום שבו מוקמות רשתות mmWave ספקטרום 5G, בעוד שהפתרון המשתלם יותר של סמסונג יישאר עבור קהל מתחת ל-6 GHz.
החל מה-1 באפריל, קוואלקום הלכה על הסכם רישיון פטנט גלובלי לשש שנים עם אפל, עם אופציה להארכה לשנתיים נוספות, וחוזה אספקת שבבים אינסופי לכאורה. התנאים הפיננסיים שלה אינם נחשפים עוד, שכן קוואלקום תחבה את הסכום החד פעמי בתוךתחזית תוצאות רבעוניותעבור הרבעון הנוכחי, שלדעת החברה הוא השלישי בספירת שנת הכספים שלה.
בעוד אנו ממשיכים להעריך את ההשפעות החשבונאיות של ההסכמים, ההנחיות הפיננסיות שלנו לרבעון השלישי של 2019 כוללות הכנסות מוערכות של 4.5 עד 4.7 מיליארד דולר הנובעות מההסדר (שיהיה לא נכלל בתוצאות ה-Non-GAAP שלנו), המורכבות מ- תשלום מאפל ושחרור ההתחייבויות שלנו לשלם או להחזיר את אפל ויצרני החוזה של התחייבויות מסוימות הקשורות ללקוח.
בנוסף, ההנחיות הפיננסיות שלנו לרבעון השלישי של 2019 כוללות אומדן הכנסות QTL עבור תמלוגים המגיעים מאפל ויצרני החוזים שלה עבור מכירות שבוצעו ברבעון יוני 2019. ההנחיה הפיננסית שלנו לרבעון השלישי של 2019 כוללת גם 150 מיליון דולר מהכנסות QTL מ-Huawei, המייצגות סכום מינימלי שאינו ניתן להחזר עבור תמלוגים המגיעים על ידי Huawei בזמן שהמשא ומתן נמשך. תשלום זה אינו משקף את מלוא סכום התמלוגים המגיעים לפי הסכם הרישיון הבסיסי.
אלמלא ההובלה של 4.5 מיליארד דולר מאפל, ההכנסות של קוואלקום היו יורדות משנה לשנה - הן עסקי הרישוי, כמו גם מכירות ערכות השבבים. ובכל זאת, היא הרוויחה יותר ממיליארד ברווחים, וחלק עצום מזה מגיע מרישוי פטנטים ותמלוגים שנגרמו כמעט מכל יצרנית טלפונים גדולה, כולל Huawei שמייצרת ערכות שבבים ומודמי 5G משלה. עם הסכם אפל, מצבו הבריאותי של אותו פלח עסקי רק צפוי לגדול עוד יותר, בהתחשב בעשרות מיליוני מכשירי האייפון שאפל מוכרת בכל רבעון.
ואתה, אפל? ל-5G או לא ל-5G
"זה אישי. אני לא רואה מישהו שיכול לגשר על הפער הזה", הודיע לאחרונה ל-WSJ על מערכת היחסים בין מנכ"לי אפל וקוואלקום, אבל הבנים הגדולים גיהצו את ההבדלים ביניהם במהירות. האנליסט המפורסם של אפל מינג-צ'י קואו צופה תאריך שחרור בסתיו 2020 של מכשירי ה-5G העתידיים. זה אותו מסגרת זמן כמו בעבר, אבל הפעם מסביב, אפל נמצאת בעמדה להשתמש במיטב ששוק ה-5G יכול להציע מבלי להפעיל את NSA, CIA ועוד שלוש אותיות אחרות זעם של סוכנויות.
Verizon ניצחה את דרום קוריאה עם חיבור ה-5G המסחרי הראשון למכשיר קמעונאי, אבל הקוריאנים השיקו רשת 5G ארצית, כאשר ה-Galaxy S10 5G הוא הפוסטר שלה.כשלא עולה באש. אנחנו צוחקים, אבל עם שחרורו של הטלפון שם, לקוריאה יש את כל הספקים שלה שמציעים תוכניות 5G עכשיו. קוריאה טלקום הכריזה על שלוש רמות מחיר 5G. בין אלה, יש "תוכנית סופר" שמציעה נתוני 5G בלתי מוגבלים באמת ללא מכסות מהירות, וזו תעלה על שווה ערך של 70 דולר, מחיר די טוב, לא משנה איך אתה פורס אותו.
מעבר ארצי אמיתי לרשתות 5G לא מתרחש השנה בארה"ב, למרות זאתVerizon מאירה ערים נוספותבקרוב, כך שמשתמשי אייפון לא יחסרו כל כך הרבה עד אז. עם זאת, בשנה הבאה, לרוב מכשירי הדגל של עונת האביב יהיו ככל הנראה תמיכה כלשהי בקישוריות 5G, יהיה זה עם מודם קוואלקום, סמסונג או Huawei, ואפל הייתה יכולה להרגיש את הצביטה בהקשר זה, ומכאן ההסדר עם קוואלקום.
מנכ"ל אפל, טים קוק, כתב במהלך שיחת הועידה עם אנליסטים אתמול כדי להגיב על העסקה עם קוואלקום ותוכניות ה-5G שלה לעתיד:
אנחנו שמחים לשים את ההתדיינות מאחורינו, וכל ההתדיינות ברחבי העולם נדחתה והיא הוסדרה. אנחנו מאוד שמחים שיש לנו הסכם אספקה רב שנתי, ואנחנו שמחים שיש לנו הסדר של רישיון ישיר עם קוואלקום, שאני יודע שהיה חשוב לשתי החברות ולכן אנחנו מרגישים טוב עם ההחלטה.
[אייפון 5G] הוא אחד שאני בעיקר מתכוון להצביע עליו, כפי שאתה יכול לנחש. אנחנו מסתכלים על הרבה דברים בטכנולוגיות השונות ומנסים להסתכל ולבחור את הזמן הנכון שבו דברים מתאחדים ומכניסים אותם למוצרים בהקדם האפשרי.
