T-Mobileיכול להיותשחקן דומיננטי בשוק הגישה האלחוטית הקבועה (FWA)אבל אין לה רשת סיבים אורגניים. אינטרנט סיבים עדיף על FWA מבחינת המהירות, מה שמסביר מדועT-Mobileרוצה לקנות חברות סיבים Metronet ו- LumosוAT & T.לעומת זאת, מפעילה את הגדול ביותר באמריקהרשת סיביםוהוא מוכן להגדיל את טביעת הרגל שלהעם רכישהו זה מייצג הזדמנות החמצהT-Mobileו
T-Mobileמציע שירותי סיבים באמצעות שותפויות עם בעלי רשת סיבים אופטיים והרכישות המתוכננות שלה יכולות לעזור לה להגיע ל -15 מיליון משקי בית.
בלומברגלאחרונה דיווח על כךAT & T.התעניין ברכישת פעולות סיבי צרכנים של Lumen Technologies תמורת יותר מ -5.5 מיליארד דולר. שירותי אלחוטית וסיבים תזונתיים, המכונה התכנסות, מסייעים לחברות להחזיק לקוחות - או להוריד את הנטייה - ומעניקים להם מינוף תמחור רב יותר.
אנליסטים של TD CowenלְהֶאֱמִיןזֶהAT & T.הרכישה השמועה של לומן עשויה להיות בעלת השלכות חמורות על יריבים כמוT-Mobileו שוקלT-MobileמאחורAT & T., זה יכול היה להיות יותר הגיוני עבורT-Mobileלרכוש לומן.
AT & T.וכןVerizonאומרים כי הם בונים ממלכות סיבים: אזורים בארה"ב שבהם הם מספקים חיבורים חוטיים ואלחוטיים כאחד. יש לכך תשלומים אדירים, כולל עלייה בנתח השוק הנייד בשווקים שבהם ניתן שני השירותים, וכאמור, הנמנה נמוכה יותר, מה שמגדיל את ערך חיי הלקוח (CLV), או את סך ההכנסות שעסק מרוויח מלקוח במהלך הזמן בו הם נשארים איתם.
פריסת סיבים היא יקרה, אך בהתחשב בעובדה שהיא מורידה את הנטייה ומגדילה את CLV, ההשקעה משלמת בעצמה בקלות.
AT & T.וכןVerizonיש הטבות הודיעו כגון רווח של 400+ PT טלפונים בשווקים מתכנסים, וVerizonמציין את נטיית הטלפון שלה נחתך לשניים כשמתכנסו. קיצוץ טלפונים בתשלום שלאחר תשלום לחצי יוסיף באופן ממחיש ~ 1,500 $+ של ערך חיי לקוחות אלחוטי (CLV) המצדיק בקלות 1,000 $ לכל עלות לבנות בית על מקרה עסקי של FTTH [סיבים לבית] שכבר חיובי כמקרה עצמאי.
אנליסטים של TD Cowen, מרץ 2025
אם הכל הולך לתכנן,AT & T.בסופו של דבר יכול היה להיות בעל ממלכה עם 55 מיליון בתים, עולה בהרבהVerizonצפויים 40 מיליון בתים סיבים וT-Mobile15 מיליון מיקומי סיבים.
AT & T.עסקת לומן היא לא יותר מאשר שמועה לעת עתה ויש אפשרות לכךT-MobileוכןVerizonינסה לעלות על החברה.
ואז, יש את השאלה האם יש תועלת אמיתית לקבץ שירותי אלחוטיים וקו.T-Mobileהמנכ"ל מייק סיברט אמר בעבר כי החברה נהנית גם מנקודה נמוכה יותר במקום בו יריביה יש סיבים.
חלק מהמתחרים שלנו מדברים על דברים כמו, אנו משקיעים בסיבים תזונתיים מכיוון שיש לנו יותר חלק ויותר הצלחה במקום שיש לנו סיבים. ואז הלכנו והסתכלנו על זה ואמרנו, ובכן, זה מעניין. כאשר לשני המתחרים העיקריים שלנו יש סיבים תזונתיים, ל- T-Mobile יש גם הצלחה רבה יותר, שם יש להם סיבים.
מייק סיברט,T-Mobileמנכ"ל, דצמבר 2024
חוץ מזה, מספר הולך וגדל של לקוחות מתחבב בשירותי FWA, כך שאולי זה לא הזמןT-Mobileלהיכנס לפאניקה עדיין.
במקום להוציא מיליארדים על סיבים יקרים, החברה [T-Mobile] יכולה להתמקד ברשת [ניידת], תמחור סלולרי מעולה והחזר הון לשנים הבאות.
אנליסטים של TD Cowen, מרץ 2025
עם זאת, "אם ההתכנסות היא אמיתית", לא ניתן להעלות מחזה לומןT-Mobileהרחק מאחור. החברה רשאית לבלום את עצמה לתפקיד מנהיגותי על ידי רכישת אמנת, אך הרשת של צ'רטר מבוססת על הטכנולוגיה ההיברידית היברידית-קואקסיאלית (HFC) שהיא איטית יותר ופחות מסוגלת לסיבים. עם זאת, לאמרה יש יותר מ -30 מיליון לקוחות, כךT-Mobileירוויח מאוד על ידי רכישתו.
הסיכון ל- T-Mobile הוא שאם ההתכנסות היא אמיתית, הפסד בבתיו של לומן מציב אותם הרחק מאחור. במקרה כזה רכישת בתים של צ'רטר היו מזנקים אותם למצב המנהיגות, אם כי עם בתים HFC כבלים נחותים.
אנליסטים של TD Cowen, מרץ 2025
