זה כבר לא סוד שהמחסור העולמי בשבבי מוליכים למחצההשפיע על אפלכמו גם יצרניות סמארטפונים אחרות, וידענו שהאייפון 13, ייצור MacBook ואייפד סבלו כתוצאה מכך במידה מסוימת.
לראשונה מאז 2016,CNBCדוחות,תַפּוּחַהצליחה לרדת מההכנסות המשוערות בכל קטגוריה נתונה כתוצאה מכך. כדי להגדיר זאת במספרים, אפל ירדה ב-3% מתחת לציפיות בוול סטריט במסחר הממושך במניות שלה ברבעון הפיסקאלי הרביעי הזה, בין 2020 ל-2021.
"היו לנו ביצועים חזקים מאוד למרות אילוצי אספקה גדולים מהצפוי", אמר קוקCNBC. "מגבלות האספקה נבעו מהמחסור בשבבים בתעשייה שדובר עליהן רבות, ושיבושי ייצור הקשורים ל-COVID בדרום מזרח אסיה".
טים קוק מעריך שהעיכובים בייצור הקשורים לשבבים עלו לחברת קופרטינו סך של שישה מיליארד דולר בהכנסות החזויות בתחילה. זה גם כמה שצוקרברג הפסיד6 שעות של השבתה בפייסבוקבחודש שעבר, לפרוטוקול.
עם זאת, הגרוע מכל לא נגמר.
לפי אבלומברגקוק אומר שאפל תרגיש את ההשפעות הקשות ביותר של המחסור בשבבים במהלך עונת החגים הזו, או הרבעון הפיסקאלי החדש הראשון של החברה. בעוד קוק צופה שיא של כל הזמנים במכירות הכוללות, שעתיד לעבור את התחזית המקורית של החברה של 111 מיליארד דולר, אנליסטים כבר הורידו את הציפיות שלהם מ-120 מיליארד דולר לכ-118.5 מיליארד דולר לעת עתה.
מכירות אפל עדיין גדלו משנה לשנה
למרות השיהוק הזה, אפל המשיכה לראות צמיחה משמעותית משנה לשנה בכל קטגוריה אחרת, עם זינוק שנתי בהכנסות של 33% משנת 2020, והכניסה 366 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2021.
- אחרי מכשירי האייפון, של אפלעסק שירות(כל ההכנסה מבוססת התוכנה) גדלה ב-26% בשנה האחרונה, וגברה על הציפיות כמו תמיד.
- של אפלאייפדצמח ב-21% מאז השנה שעברה, והרוויח יותר ממיליארד מעל הערכות Refinitiv, למרות שנפגע גם מהמחסור בשבבים.
- של אפלמחשבי מקינטושרואים צמיחה איטית בהרבה, עם עלייה שנתית של 1.6% בלבד (לא כולל ה-MacBook Pros שהוכרזו באוקטובר. האייפדים של אפל צמחו
- של אפלפריטים לבישים ואביזריםהמכירות צמחו ביחד ב-11%, לא כולל מוצרים שהוכרזו באוקטובר.
להלן טבלה של האופן שבו אפל נמדדה לעומת הערכות Refinitiv בשנת הכספים 2020-2021:
| הכנסה משוערת | הכנסה בפועל | |
|---|---|---|
| EPS | $1.24 | $1.24 |
| הכנסה כוללת | 83.36 מיליארד דולר | 84.85 מיליארד דולר |
| אייפון | 38.87 מיליארד דולר | 41.51 מיליארד דולר |
| שירותים | 17.64 מיליארד דולר | 18.28 מיליארד דולר |
| מוצרים אחרים | 8.79 מיליארד דולר | 9.33 מיליארד דולר |
| מחשבי מקבוק | 9.18 מיליארד דולר | 9.23 מיליארד דולר |
| אייפד | 7.23 מיליארד דולר | 8.25 מיליארד דולר |
| רווח גולמי | 42.0% | 42.2% |
טים קוק אמר שאפל צריכה להמשיך לראות "צמיחה יציבה בהכנסות משנה לשנה" ברבעון דצמבר הנוכחי, שכן למרות הציפיות הנמוכות, יש לה את אחד מהרכבי המוצרים החזקים ביותר שלה עד כה השנה, ומבטיחה צמיחה יציבה במכירות.
איך החברה מסוגלת להתמודד עם המחסור בשבבים בצורה כל כך בלתי מעורערת, ולכאורה מרגישה אותו הרבה פחות מהמתחרים שלה, אתם עשויים לשאול? התשובה פשוטה: ראיית הנולד (ויחס מיוחד).
אפל זוכה ליחס מיוחד ממפעלי היציקה, ומשאירה אותה על פני המים בתוך המחסור בשבבים
מוקדם מאוד,לאפל הייתה ראיית הנולדלהבטיח עד שמונים אחוז מייצור השבבים של השנה של 5 ננומטר לשנים הבאות מ-TSMC, בית היציקה של שבבי הסמארטפונים הגדולה בעולם - מה שמותיר את מתחרותיה נאבקות לחלק את הייצור בין קיבולת היציקה הנותרת.
המשמעות היא שלמרות שגם חברת קופרטינו מרגישה את השפעות המחסור, היא כמעט ולא מתערערת מהם כמו חלק מיצרניות הסמארטפונים האחרות.
גם זה לא רק שומר על אפל - TSMC מעניקה לחברה יחס מיוחד גם בדרכים אחרות. החל מינואר 2022, TSMC הודיעה על העלאת מחיר של עשרים אחוז עבור השבבים שלה, אך אפל תתמודד רק עם עלייה של שלושה אחוזים בעלות השבבים. אפל אחראית ליותר מ-20% מההכנסות של TSMC, מה שמסביר את היחס המועדף, לא הוגן ככל שזה נראה למתחרים.
המחסור אומר גם אייפון 14 SoC פחות חזק
דרך נוספת, פחות ישירה, שבה אפל מושפעת לרעה ממחסור השבבים כוללת את תוכניות ה-SoC של iPhone 14.
אפל הודיעה בחודש שעבר כי תוכניותיה להשתמש בצומת התהליך של 3nm בשבב A16 עבור האייפון של השנה הבאה, ככל הנראה לא יתממשו עד סדרת האייפון 15 בשנת 2023. הסיבה לכך היא שארכיטקטורת ה-3nm פשוט מורכבת מכדי לראות זירז את הייצור לאור המחסור בשבבים, ויאלץ להמתין.
המשמעות היא שעלינו להתכונן לקבל שיפור קטן יחסית, אולי אפילו שולי, ביעילות האנרגיה והביצועים באייפון 14 בשנה הבאה, כאשר מספר הטרנזיסטורים המתוכננים בתוך ה-SoC המקורי של אפל יקטן בכמה מיליארדים על ידי שמירה על 4 השנה. -טכנולוגיית ננומטר.
אם אכן נראה את צומת התהליך של 3nm בשבב 2023 A16 של האייפון 15, עדיין יש לו סיכוי להיות הסמארטפון הראשון אי פעם הכולל טכנולוגיית 3nm.
