עם לא פחות מ-10% מכוח העבודה בארה"ב ללא עבודה, התפרצות ה-COVID-19 מעמידה את המדינה לקראת מיתון. ואם לא ניתן לפתח חיסון לקורונה בזמן, דיכאון עולמי לא בא בחשבון. בעוד שמיתון פשוט מחזיר את הכלכלה לכדור הארץ אחרי כמה שנים טובות, שפל הוא חמור יותר. נכון לעכשיו, ממשל טראמפ מנסה למנוע את זה על ידי הבטחה להעמיד אשראי לעסקים קטנים שזקוקים לו.
חוקרי וול סטריט אומרים כי T-Mobile ו-Dish ינצלו את הרגישות החדשה למחירים בקרב צרכנים אמריקאים
אבל בואו נניח שארה"ב אכן סובלת ממיתון בכל מקרה. חברות רבות בתעשיית האלחוט עומדות לסבול לאחר שנים של צמיחה. כשזה מגיע לספקיות אלחוטיות, הספקים כקבוצה עשויים להחזיק מעמד טוב יותר מרובם מכיוון שיש הרבה אנשים שיחשבו שזה חיוני לשמור את הטלפון שלהם מחובר לספק. חלק מהמדינות עם טלפון בתשלום עשויים לרצות לחסוך קצת כסף על ידי מעבר מאחת ממפעילי האלחוט הגדולים לחברה בתשלום מראש פחות יקר.
תחת הנהגתה של Dish Network, Boost תראה תפנית צמיחה אומרת New Street
על פי אנליסטים ב-New Street Research (viaאלחוטי עז), יהיו מנצחים ומפסידים בעסק אם נקלע למיתון. הזוכים יהיו T-Mobile ו-Dish Network, לפי חברת המחקר בוול סטריט. המפסידים יהיו Verizon ו-AT&T. ניו סטריט רואה את T-Mobile ו-Dish "ממוקמים היטב" כדי ליהנות מהאקלים העסקי הקשה; גם Verizon וגם AT&T ייפגעו כפליים מתעשיית האלחוט ההאטה ומנתחם המתכווץ בתעשייה במדינות.
האנליסטים של ניו סטריט ג'ונתן צ'פלין, ספנסר קורן ופיליפ ברנט אמרו ללקוחות בפתק כי, "המשקיעים מודאגים מכך ש-T-Mobile עשויה לסבול מנטישה גבוהה יותר ומחובות רעים, בהינתן בסיס לקוחות עם איכות אשראי נמוכה יותר. איננו מוצאים ראיות לכך. מגמה זו מהמיתון האחרון ואין סיבה לחשוב שהיא תהיה גורם מרכזי במיתון הזה. אנחנו חושבים שסביר הרבה יותר ש-T-Mobile תזכה בנתח בקצב מהיר יותר משקי בית הופכים לרגישים יותר למחירים, ההשקה המחודשת של 'T-Mobile' עם תמחור אחיד תהיה בתזמון טוב גם לחברות הכבלים.
חברת המחקר מאמינה גם שעם T-Mobile שמסוגלת כעת לשלב את ספקטרום ה-600MHz שלה עם אותות אמצע ה-2.5GHz של Sprint, כשזה מגיע ל-5G T-Mobile תהיה תחרותית יותר מול Verizon ו-AT&T. לדוגמה, הספקטרום הנוסף שקטף במיזוג יאפשר ל-T-Mobile להגדיל את קיבולת הרשת שלה פי 14 במהלך שש השנים הבאות. השילוב של אותות mmWave בפס נמוך, בינוני ופס גבוה יעזור ל-T-Mobile להגביר את המהירות של רשת ה-5G הארצית שלה בפקטור של 8 במהלך השנים הקרובות, שתגדל ל-16 במהלך שש הקרובות. שנים.
צמיחת התשלום המאוחר של Verizon "תעצר" על פי New Street
כפי שאמרנו לעיל, הצרכנים הולכים להיות רגישים יותר לתמחור הכולל, וניו סטריט רואה את נתח השוק עובר מ-postpaid ל-prepaid ולספקי prepaid במחיר נמוך יותר. ול-T-Mobile יש את פעילות ה-prepaid הגדולה והצומחת ביותר בארה"ב, אבל אפילו עם עסק ה-postpaid שלה, T-Mobile תצליח יותר בקרב צרכנים מודעים למחיר; לפי ניו סטריט, לחברה יש יתרון מחיר על פני Verizon ו-AT&T של כ-20%. לאחר התאמה למיתון, ניו סטריט רואה את T-Mobile תואמת את ספירת הלקוחות של Verizon כשהיא תופסת נתח שוק גם לנוכח האטה בצמיחה בתעשייה.
באשר ל-Verizon, חברת המחקר צופה שגידול המנויים בפוסט-פייד "תעצר" ומציינת כי עסקי ה-prepaid של Big Red "קטנים מדי וממוקמים בצורה גרועה כדי לקזז את הלחץ ב-postpaid" מהמיתון. הם גם מציינים כי Verizon איבדה מנויים בתשלום מראש במשך שנים. באשר ל-AT&T, חברת המחקר אומרת ששיפור הצמיחה בעסקי ה-Cricket Prepaid של AT&T אינה מספיקה כדי לקזז את החולשה מהצד ששולמו לאחר מכן של העסק.
דיש תתחיל את דרכה לקראת החלפת ספרינט על ידי הצעת שירות בתשלום מראש ל-9.3 מיליון לקוחות בתשלום מראש שרכשה מחברת ספרינט. על דיש, כותבת ניו סטריט, "איננו יודעים מה תהיה האסטרטגיה של דיש, לעת עתה אנו מניחים שהם מתמחרים בהתאם ל-T-Mobile (מטרו) ו-AT&T (קריקט)." האנליסטים רואים שהעסק של Boost מסתובב וצומח תחת ניהולה של Dish Network ואת הרגישות החדשה של הצרכן האמריקאי למחיר.
