דו"ח חדשחושף באיזו רצינות סנקציה חדשה אפשרית של ארה"ב עלולה לשתק את Huawei. היצרן הסיני היה אחראי על 5.1 מיליארד דולר מההכנסותTaiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) דיווחה בשנה שעברה. TSMC היא בית היציקה העצמאי הגדול בעולם ומייצרת שבבים שתוכננו על ידי חברות כמו אפל, קוואלקום ו-Huawei שאין בבעלותם אף מתקני ייצור שבבים.
Huawei היא הלקוחה השנייה בגודלה של TSMC והעסקים שלה עם TSMC זינקו ב-80% משנה לשנה בשנת 2019. אפל היא החשבון הגדול ביותר של בית היציקה שהניב לחברה הכנסות של 8.2 מיליארד דולר בשנה שעברה, עלייה של 23% מהנתון של השנה הקודמת.
שינוי בכלל המוצר הישיר עלול לפגוע גם ב-Huawei וגם ב-TSMC
Huawei נשארה ברשימת הישויות של משרד המסחר האמריקאי ועדיין אינה יכולה לגשת לשרשרת האספקה האמריקאית שלה (עליה הוציאה 18 מיליארד דולר בשנת 2018). כתוצאה מכך, הטלפונים שלה אינם יכולים להשתמש בשירותי Google Mobile ואפליקציות Android של גוגל (כגון חנות Play, חיפוש, מפות, Gmail, Drive, Duo, Photos ועוד) אינן מורשות לפעול בטלפונים החדשים יותר של Huawei. זה לא משנה בסין שבה האפליקציות של גוגל אסורות בכל מקרה, אבל כן משפיע על המכירות של יחידות גלובליות. החברה עדיין הצליחה לשלוח 240 מיליון טלפונים בשנה שעברה, וזה היה יותר מאפל, אבל עדיין מאחורי סמסונג.
Huawei היא הלקוחה השנייה בגודלה של TSMC אחרי אפל
בעוד ש-Huawei הצליחה להשתמש ברכיבים שאסרה לפני שנאסרה משרשרת האספקה שלה בארה"ב, היא גם הצליחה למצוא כמה דרכים לעקיפת הבעיה. החברה גם יצרה מערכת אקולוגית משלה עם Huawei Mobile Services; עם חלון הראווה של אפליקציית AppGallery, HMS הופיע לראשונה בסדרת P40. אבל אם ממשל טראמפ ימשיך בתוכנית שהוא ניסח, גם Huawei וגם TSMC עלולות למצוא את עצמן במים חמים.
כלל המוצר הישיר מאפשר לארה"ב לשים בקרת יצוא על מוצרים מתוצרת חברות זרות המכילים 25% או יותר תוכן ממקור ארה"ב לפי ערך. TSMC נופלת מתחת לקו זה, מה שאומר שממשל טראמפ לא יכול להשפיע על מי מקבל שבבים שנשלחו על ידי בית היציקה. אבל הממשל שקל תיקון לכלל שיוריד את הרף ל-10%. באחוז זה, TSMC לא יורשה לשלוח שום שבבים ל-Huawei, מה שבוודאי יקשה על היצרן. אחרי הכל, TSMC לא רק מייצרת את ערכות השבבים Kirin של Huawei, היא גם מייצרת את שבבי המודם Balong שלה. ובהתחשב בכך ש-Huawei היא הלקוח השני בגודלו (וצומח במהירות), מהלך כזה של ארה"ב ישפיע גם על TSMC.
אם TSMC תאבד נתח גדול מהעסקים, ייתכן שהיא לא תוכל להוציא כל כך הרבה כסף על מו"פ ועל המתקנים הנדרשים להמשך פיתוח מעגלים משולבים רבי עוצמה. רכיבים אלו אפשרו למכשירים ניידים להפוך ליותר ויותר חזקים עם הזמן.
Huawei העבירה באיטיות את ייצור השבבים עבור מכשירי הדגל שלה אל בית היציקה הגדול ביותר בסין, SMIC. אבל האחרון הוא מספר צמתי תהליך מאחורי TSMC, שמוציא שבבים של 5 ננומטר השנה. כלומר, צפיפות הטרנזיסטורים של המעגלים המשולבים 5nm של TSMC מכילה יותר מ-171 מיליון טרנזיסטורים למ"מ רבוע. לשבבי ה-14 ננומטר של SMIC יש כ-43.5 מיליון טרנזיסטורים למ"מ רבוע. ככל שיותר טרנזיסטורים נכנסים לשבב, כך הוא חזק וחסכוני יותר באנרגיה.
אם סף כלל המוצר הישיר יוריד ל-10%, Huawei תצטרך להסתמך על מלאי השבבים שלה כדי לייצר טלפונים מתקדמים. Huawei עשויה לפנות לסמסונג שכן בית היציקה של האחרונה היא מספר שתיים בעולם. אבל לא ברור אם כל שבבים שמתגלגלים מקווי הייצור של סמי יושפעו גם מהשינוי המוצע בכלל המוצר הישיר.
מכיוון שהממשל הנוכחי בארה"ב מעריך עסקאות, תמיד קיימת האפשרות שניתן להגיע לעסקה. בחודש שעבר אמרנו לכם ש-TSMC נאמר כךשוקל את הרעיון לבנות מפעל בארה"בלייצור שבבי 2nm חדישים. הדיווח אמר שממשל טראמפ לחץ על TSMC להכריז על המפעל החדש לפני הבחירות בנובמבר. הצמצום של מתקן כזה יעלה ל-TSMC מיליארדי דולרים ויהווה ממריץ כלכלי למדינה שבה מפעל כזה יהיה ממוקם. לא היינו מזדעזעים לראות עסקה שנעשתה שלא תביא לאי שינוי בסף חוק המוצר הישיר בתמורה להבטחה מ-TSMC לבנות מפעל חדש "יפה" בארצות הברית.
